Новый аналитический отчет банка Morgan Stanley «Глобальная модель рынка гуманоидов» прогнозирует ежегодную выручку от продажи аппаратного обеспечения гуманоидных роботов в размере около 4,7 трлн долларов к 2050 году, что примерно вдвое превышает совокупные продажи автомобилей топ-20 автопроизводителей мира в 2024 году. Добавьте сюда программное обеспечение, данные и услуги, и общая емкость рынка составит 5 трлн долларов. Банк также ожидает появление свыше миллиарда работающих гуманоидов по всему миру, создавая рабочую силу сопоставимую с трудоспособным населением Индии.
Распространение гуманоидов будет постепенным, а не взрывным. Согласно прогнозам Morgan Stanley, к 2035 году в эксплуатации будут находиться около 13 миллионов единиц, преимущественно в заводских цехах и складских помещениях. Сокращение цен станет основным драйвером роста спроса: стоимость одного робота снизится с нынешних 200 тысяч долларов до 50 тысяч долларов в развитых странах к середине века и до 15 тысяч долларов там, где доминируют китайские цепочки поставок. По мере старения рабочей силы стран Большой семёрки и Китая, гуманоиды перейдут из разряда футуристичных прототипов в категорию практичной необходимости.
Для инвесторов банк предлагает концепцию «Humanoid 100», представляющую карту ста публичных компаний-производителей ключевых компонентов и решений. Категория «мозги» охватывает вычислительные мощности искусственного интеллекта, базовые модели и симуляторы — здесь лидируют такие гиганты, как NVIDIA, Google, Microsoft и Amazon. Под термином «тело» подразумеваются электро-механические компоненты: датчики, аккумуляторы и высокоточные приводы, выпускаемые компаниями вроде Harmonic Drive, Nabtesco, Nidec и Rockwell Automation. Наконец, интеграторы объединяют оба слоя в конечные продукты — пилотные проекты уже запущены такими игроками, как Tesla с моделью Optimus, Figure 01 и Agility Robotics с моделью Digit, демонстрируя общедоступные манипуляции и мобильность.
География производства может определить расстановку сил. Morgan Stanley обращает внимание, что многие ключевые компоненты китайских производителей уже стоят примерно треть западных аналогов, превращая Китай в мировой центр производства гуманоидов, несмотря на сохраняющееся лидерство США и Европы в области ИИ-программного обеспечения и интеграции систем. Подобная динамика напоминает эпоху смартфонов и поднимает вопросы устойчивости цепочек поставок и суверенитета данных, особенно когда гуманоидные машины начнут использоваться в чувствительных секторах экономики.
Инвесторам предлагается поэтапный подход:
- До 2030-х годов инвестируйте в инфраструктуру («шахты и лопаты») с действующими денежными потоками — графические процессоры, датчики усилия-крутящего момента и физическо-аналитические симуляторы.
- В период с 2030-го по 2040-й годы выбирайте интеграционных лидеров, контролирующих всю технологическую цепочку; ведущие игроки платформы смогут получать маржу, аналогичную доходности рынка смартфонов, достигнув объема флота в сто тысяч единиц. Наиболее привлекательны выглядят акции Tesla и Figure AI.
- К 2050 году сервисные сервисы превзойдут доходы от аппаратного обеспечения. Ожидается развитие магазинов навыков, облачных сервисов профилактического обслуживания, лизинга и страхования вокруг парка роботов-гуманоидов.
Переход от эпизодической роли гуманоидов в кино к реальности финансовых рынков очевиден. Прогноз Morgan Stanley о рынке объемом 5 трлн долларов подчеркивает масштабы предстоящего технологического прорыва. Разнообразие инвестиций в сегменты «мозг–тело-интегратор», подкрепленное осторожностью относительно политических, этических и логистических рисков, выглядит наиболее разумной стратегией участия в росте популярности антропоморфных машин.
Смотрите также в каталоге ROBOWIN
Под заказ 25–55 дней, со склада по России 1–3 дня. Частному лицу карта и чек, компании счёт.